Le bilan fonctionnel est une représentation particulière du bilan comptable où les postes sont réorganisés selon leur fonction et leur liquidité. Il indique d'où vient l'argent et comment il est utilisé au sein de l'entreprise. Le bilan fonctionnel est une approche analytique souvent utilisée par les gestionnaires.

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À quoi sert-il au quotidien ? Comment réaliser un bilan fonctionnel ? Comment l'analyser ? Cet article répond à ces questions.

Bilan fonctionnel : à quoi ça sert ?

Le bilan comptable offre une visibilité sur le patrimoine que possède une entreprise à un instant T. Il s'agit d'une photographie représentant à la fois ce dont elle dispose et ce qu'elle doit.

Le bilan fonctionnel se présente, quant à lui, sous la forme d'un tableau à deux colonnes. Il donne les mêmes informations que le bilan comptable à la différence qu'elles y sont agencées en fonction de leur utilisation et de leur degré de liquidité. Alors qu'il est question d'actif et de passif dans le bilan comptable, on parle d'emplois et de ressources dans le bilan fonctionnel. De même, plusieurs cycles sont mis en avant dans un bilan fonctionnel dont :

  • Le cycle durable où les investissements durables et les financements stables font l'objet d'une comparaison.
  • Le cycle d'exploitation où sont mis en avant les stocks, les dettes et les créances liés à l'exploitation.
  • Le cycle hors exploitation où figurent les autres dettes et créances.
  • Le cycle de trésorerie où sont représentées la trésorerie active et la trésorerie passive.

Voici un exemple de bilan fonctionnel :

Emplois

Ressources

Emplois stables :

●      Immobilisations corporelles.

●      Immobilisations incorporelles.

●      Immobilisations financières.

Ressources stables :

●      Capitaux propres.

●      Provisions pour risques et charges.

●      Amortissements.

●      Dettes financières.

Actifs circulants :

●      Actif circulant d'exploitation (stocks et créances clients).

●      Actif circulant hors exploitation (créances diverses).

●      Trésorerie active.

Passifs circulants :

●      Passif circulant d'exploitation (dettes fournisseurs).

●      Passif circulant hors exploitation (dettes diverses).

●      Trésorerie passive.

Le bilan fonctionnel permet d'analyser la structure financière de l'entreprise et de vérifier l'équilibre financier de son modèle économique. Plusieurs indicateurs peuvent ainsi être observés tels que le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement ou encore la trésorerie nette de l'entreprise.

 

Comment faire un bilan fonctionnel ?

Le bilan fonctionnel est établi à partir du bilan comptable de l'entreprise. Pour le réaliser, il est nécessaire de procéder à plusieurs réaménagements et reclassements.

Le cycle d'investissement

En dehors des dépréciations et des amortissements qui doivent être ajoutés dans les capitaux propres des ressources stables, toutes les immobilisations présentes à l'actif du bilan doivent être reprises dans les emplois stables. C'est leur valeur brute qui doit être indiquée.

Il faut également ajouter aux emplois stables la valeur d'origine des immobilisations financées par le biais d'un crédit-bail.

Enfin, les intérêts courus non échus sur prêts doivent être ajoutés à l'actif circulant hors exploitation et retirés du poste immobilisations financières.

Le cycle de financement

Plusieurs reclassements et réaménagements peuvent être réalisés dans ce cycle pour obtenir un bilan fonctionnel exploitable.

Ainsi, les amortissements sur les immobilisations obtenues grâce à un crédit-bail doivent être ajoutés aux capitaux propres. Leurs valeurs résiduelles doivent, quant à elles, figurer dans les dettes financières stables.

De même, les provisions pour risques justifiées sont ajoutées aux capitaux propres tandis que les provisions injustifiées doivent être indiquées dans les dettes d'exploitation ou hors exploitation en fonction de leur typologie.

Enfin, les intérêts courus non échus sur prêts doivent être ajoutés à la trésorerie passive, tout comme les découverts bancaires.

Le cycle d'exploitation et hors exploitation

Le cycle d'exploitation comprend les stocks en cours, ainsi que les créances d'exploitation (charges constatées d'avance, TVA déductible, avances et acomptes versés…) et les dettes d'exploitation (dettes de TVA, produits constatés d'avance…).

Bon à savoir : Dans le cadre du cycle d'exploitation, plusieurs retraitements peuvent être faits en fonction des fluctuations relatives au taux de change.

Quant au cycle hors exploitation, il comprend le poste créances diverses. C'est notamment le cas des dividendes qui doivent être retirés des capitaux propres et ajoutés au passif hors exploitation.

Le cycle de trésorerie

Le cycle de trésorerie du bilan fonctionnel voit deux réaménagements se faire :

  • Les valeurs mobilières de placement qui peuvent être rapidement cédées doivent être ajoutées à la trésorerie active.
  • Les effets escomptés non échus doivent être ajoutés à la trésorerie passive.

Comment apprécier l'équilibre financier d'un bilan fonctionnel ?

Le bilan fonctionnel permet de visualiser la santé financière de l'entreprise et d'optimiser sa gestion de trésorerie. Pour cela, plusieurs indicateurs financiers peuvent être calculés tels que :

Le fonds de roulement met en valeur les ressources dont dispose l'entreprise pour financer son exploitation courante. C'est la marge de sécurité qu'elle se constitue pour faire face à d'éventuels imprévus financiers.

Le besoin en fonds de roulement correspond à la somme dont doit disposer l'entreprise pour financer son exploitation courante en attendant que ses clients la paient. Lorsqu'il est positif, cela signifie que l'entreprise a un décalage de trésorerie entre ses encaissements et ses décaissements. Si le BFR augmente, il faut que de nouvelles ressources viennent le financer (un emprunt bancaire, par exemple). À l'inverse, un BFR négatif est souvent constaté dans les entreprises qui réalisent des ventes au comptant.

Quant à la trésorerie nette disponible, elle représente la somme dont dispose l'entreprise à un instant T. Elle s'obtient en soustrayant le BFR au fonds de roulement.

Bon à savoir : Apprendre à construire et à analyser un bilan fonctionnel est essentiel pour assurer la santé financière de son entreprise et par, conséquent, sa pérennité.

 

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Publication originale le 27 mai 2021, mise à jour le 27 mai 2021

Sujet(s):

Comptabilité