L'essentiel à retenir :
- CAPEX et OPEX sont 2 catégories de dépenses qui suivent un traitement comptable distinct.
- Les CAPEX sont des dépenses d'investissement sur le long terme dans un objectif de croissance, alors que les OPEX sont les dépenses nécessaires au fonctionnement quotidien de l'entreprise.
- CAPEX ou OPEX : la question se pose, pour les départements IT, d'investir dans des structures sur site ou de s'abonner à des solutions cloud.
- DSI et direction financière évaluent ensemble les opportunités respectives des investissements informatiques et des solutions sur abonnement.
Les CAPEX (dépenses d'investissement) et les OPEX (dépenses d'exploitation) sont 2 catégories comptables distinctes, avec un impact sur la fiscalité de l'entreprise. Bien différencier CAPEX et OPEX permet aux dirigeants de prendre des décisions éclairées pour leur stratégie d'investissement et leur développement commercial.
Qu'est-ce que le CAPEX en finance ?
CAPEX, pour Capital Expenditure, désigne les dépenses d'investissement en capital réalisées par une entreprise dans un objectif de développement. Ces investissements à long terme sont des actifs inscrits au bilan de l'entreprise, et amortis sur plusieurs années.
Voici des exemples de dépenses communément considérées comme des CAPEX :
- L'achat de matériel informatique, de nouveaux équipements, locaux ou véhicules
- La construction d'un bâtiment
- Le remplacement ou la réparation d'une machine
- L'acquisition de brevets pour les technologies ou logiciels
- Le développement d'applications web ou logiciels
- L'achat de serveurs et équipements de stockage
- Le déploiement d'une infrastructure de réseau pour une entreprise qui dispose de plusieurs sites
La notion comptable de CAPEX a un impact principalement fiscal : l'entreprise amortit la dépense CAPEX sur plusieurs années, alors qu'elle déduit la dépense OPEX de son résultat pour l'exercice en cours. L'entreprise ne choisit pas d'affecter une dépense en CAPEX ou en OPEX, elle se conforme aux règles de traitement comptable.
Le conseil de HubSpot
Sur certaines dépenses, l'affectation en CAPEX ou en OPEX n'est pas évidente. Vous devez alors vous rapprocher de votre comptable pour faire un choix éclairé et argumenté.
Que sont les OPEX pour une entreprise ?
Les OPEX, pour Operational Expenditure, sont les dépenses d'exploitation, c'est-à-dire les charges quotidiennes supportées par l'entreprise pour les besoins de son activité.
Voici des exemples de dépenses communément considérées comme des OPEX :
- Les salaires des employés
- Les loyers des locaux
- Les factures d'eau, d'électricité, de gaz ou encore internet
- Les petites fournitures de bureau
- Les coûts des matières premières pour la production
- Les abonnements à des logiciels SaaS
- Les frais d'hébergement dans le cloud
Avec l'émergence des technologies SaaS et la popularisation du cloud computing, un choix s'impose aux DSI, en étroite collaboration avec la direction financière : faut-il « acheter » ou « louer » ses équipements informatiques ? Cela revient à privilégier le modèle On-Premise, où l'entreprise investit dans sa propre infrastructure, ou le modèle SaaS, où l'entreprise paye à l'utilisation.
Cette question mobilise à la fois la DSI et la direction financière, car l'impact est non seulement opérationnel mais aussi financier.
Quelles sont les différences entre CAPEX et OPEX ?
Voici un tableau comparatif des différences entre CAPEX et OPEX, avec un éclairage spécifique sur les dépenses IT pour comprendre les enjeux du choix qui s'impose aux DSI.
| Différences |
CAPEX |
OPEX |
| |
Capital Expenditure
|
Operational Expenditure
|
| Définition |
Dépenses d'investissements sur le long terme
|
Charges courantes de fonctionnement
|
| Exemples types |
- Achat de machines, de véhicules, d'immobilier
- Développement d'un site web, d'une application
|
- Salaires, loyers, énergies (eau, électricité...)
- Abonnements à des outils métier en mode SaaS, coûts de stockage dans le cloud
|
| Durée |
Consommation sur le long terme (plusieurs années)
|
Consommation immédiate et récurrente
|
| Traitement comptable |
Inscrit à l'actif du bilan
|
Inscrit au compte de résultat
|
| Déduction fiscale |
Amortissement sur plusieurs années
|
Charges déductibles du résultat imposable de l'exercice en cours
|
| Impact sur le bilan |
Augmente la valeur des actifs
|
Réduit le résultat net de l'exercice en cours
|
| Impact sur la trésorerie |
Sortie de cash importante et ponctuelle
Ou
Emprunt, sous condition d'accès au financement
|
Sorties régulières et prévisibles
|
| Objectif |
Croissance et développement
|
Fonctionnement quotidien
|
| Exemple IT |
Infrastructure informatique sur site
|
Services cloud
|
| Coûts |
Prix d'achat + dépenses de maintenance
|
Abonnement mensuel ou annuel
|
| Engagement |
Sur le long terme pour rentabiliser l'investissement
|
Abonnement sans engagement ou sur le très court terme
Engagement à moyen terme pour rentabiliser les coûts de formation du personnel + les coûts de migration/synchronisation des données
|
| Décisionnaire |
Direction des systèmes d'information (DSI) pour le choix des infrastructures
Direction financière pour approuver le budget
|
DSI
|
| Responsable de la maintenance et des mises à jour |
L'entreprise
|
Le fournisseur de services cloud
|
| Évolutivité |
+
Possible mais complexe
|
+++
Facile et rapide
|
| Maîtrise du système et des données |
+++
Personnalisation sur-mesure
Gouvernance totale des données
|
+
Personnalisation limitée
Données hébergées dans le cloud
|
| Dépendance |
-
|
+++
|
| Risques |
Obsolescence rapide
Problème lié à l'adoption du système
➔ Rentabilité médiocre
|
Fournisseur de services défaillant
Augmentation des tarifs
➔ Maîtrise faible sur le système et sur ses données
|
| Cas d'usage |
Adapté pour valoriser une entreprise et pour garder une maîtrise totale sur ses données
|
Adapté pour déployer rapidement et de manière agile des projets innovants sans investissement lourd
|
Le conseil de HubSpot
L'équilibre entre CAPEX et OPEX dépend largement de la phase de développement de l'entreprise. Les start-ups privilégient souvent les OPEX pour conserver leur flexibilité, tandis que les entreprises matures peuvent investir davantage en CAPEX pour optimiser leurs coûts sur le long terme. Une analyse régulière du ratio CAPEX/OPEX permet d'ajuster sa stratégie en fonction des objectifs de croissance.
Questions fréquentes
Pourquoi les start-ups choisissent-elles le modèle OPEX pour leurs dépenses IT ?
Les start-ups privilégient les OPEX pour maintenir leur flexibilité financière et opérationnelle. Elle utilisent des solutions cloud au lieu de serveurs physiques et préfèrent les abonnements logiciels aux licences perpétuelles. Ces choix ne sont pas sytématiques mais largement majoritaires. Pour faire un choix éclairé, il faut commencer par établir un plan d'action commercial. HubSpot propose un
modèle de plan d'action commercial à télécharger gratuitement.
Pourquoi une entreprise en croissance doit-elle réévaluer régulièrement son ratio CAPEX/OPEX ?
Une entreprise en croissance voit ses besoins évoluer rapidement. Un suivi trimestriel permet d'identifier le moment optimal pour passer d'OPEX à CAPEX (exemple : passer de la location à l'achat d'équipements). Cette transition optimise les coûts à long terme tout en soutenant l'expansion. Le
logiciel de vente de HubSpot permet de suivre ces métriques financières et d'ajuster la stratégie commerciale en conséquence.
Pourquoi une entreprise de services qui fonctionne principalement avec des ressources humaines doit-elle surveiller ses OPEX ?
Dans une entreprise de services, les OPEX représentent en moyenne 75 % des dépenses totales. Un contrôle rigoureux permet d'identifier les postes d'optimisation : télétravail pour réduire les frais immobiliers, formation interne vs externe, outils collaboratifs pour améliorer la productivité. Cette gestion précise est essentielle pour maintenir la compétitivité et développer la rentabilité.
Pour aller plus loin, découvrez comment contrôler la profitabilité de votre entreprise en téléchargeant le modèle de gestion des commissions, ou découvrez le logiciel de vente de HubSpot.
CAPEX vs OPEX : comment gérer les dépenses d'une entreprise efficacement
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L'essentiel à retenir :
Les CAPEX (dépenses d'investissement) et les OPEX (dépenses d'exploitation) sont 2 catégories comptables distinctes, avec un impact sur la fiscalité de l'entreprise. Bien différencier CAPEX et OPEX permet aux dirigeants de prendre des décisions éclairées pour leur stratégie d'investissement et leur développement commercial.
Sections
1. Qu'est-ce que le CAPEX en finance ?
2. Que sont les OPEX pour une entreprise ?
3. Quelles sont les différences entre CAPEX et OPEX ?
4. Questions fréquentes
Qu'est-ce que le CAPEX en finance ?
CAPEX, pour Capital Expenditure, désigne les dépenses d'investissement en capital réalisées par une entreprise dans un objectif de développement. Ces investissements à long terme sont des actifs inscrits au bilan de l'entreprise, et amortis sur plusieurs années.
Voici des exemples de dépenses communément considérées comme des CAPEX :
La notion comptable de CAPEX a un impact principalement fiscal : l'entreprise amortit la dépense CAPEX sur plusieurs années, alors qu'elle déduit la dépense OPEX de son résultat pour l'exercice en cours. L'entreprise ne choisit pas d'affecter une dépense en CAPEX ou en OPEX, elle se conforme aux règles de traitement comptable.
Le conseil de HubSpot
Sur certaines dépenses, l'affectation en CAPEX ou en OPEX n'est pas évidente. Vous devez alors vous rapprocher de votre comptable pour faire un choix éclairé et argumenté.
Que sont les OPEX pour une entreprise ?
Les OPEX, pour Operational Expenditure, sont les dépenses d'exploitation, c'est-à-dire les charges quotidiennes supportées par l'entreprise pour les besoins de son activité.
Voici des exemples de dépenses communément considérées comme des OPEX :
Avec l'émergence des technologies SaaS et la popularisation du cloud computing, un choix s'impose aux DSI, en étroite collaboration avec la direction financière : faut-il « acheter » ou « louer » ses équipements informatiques ? Cela revient à privilégier le modèle On-Premise, où l'entreprise investit dans sa propre infrastructure, ou le modèle SaaS, où l'entreprise paye à l'utilisation.
Cette question mobilise à la fois la DSI et la direction financière, car l'impact est non seulement opérationnel mais aussi financier.
Quelles sont les différences entre CAPEX et OPEX ?
Voici un tableau comparatif des différences entre CAPEX et OPEX, avec un éclairage spécifique sur les dépenses IT pour comprendre les enjeux du choix qui s'impose aux DSI.
Capital Expenditure
Operational Expenditure
Dépenses d'investissements sur le long terme
Charges courantes de fonctionnement
Consommation sur le long terme (plusieurs années)
Consommation immédiate et récurrente
Inscrit à l'actif du bilan
Inscrit au compte de résultat
Amortissement sur plusieurs années
Charges déductibles du résultat imposable de l'exercice en cours
Augmente la valeur des actifs
Réduit le résultat net de l'exercice en cours
Sortie de cash importante et ponctuelle
Ou
Emprunt, sous condition d'accès au financement
Sorties régulières et prévisibles
Croissance et développement
Fonctionnement quotidien
Infrastructure informatique sur site
Services cloud
Prix d'achat + dépenses de maintenance
Abonnement mensuel ou annuel
Sur le long terme pour rentabiliser l'investissement
Abonnement sans engagement ou sur le très court terme
Engagement à moyen terme pour rentabiliser les coûts de formation du personnel + les coûts de migration/synchronisation des données
Direction des systèmes d'information (DSI) pour le choix des infrastructures
Direction financière pour approuver le budget
DSI
L'entreprise
Le fournisseur de services cloud
+
Possible mais complexe
+++
Facile et rapide
+++
Personnalisation sur-mesure
Gouvernance totale des données
+
Personnalisation limitée
Données hébergées dans le cloud
-
+++
Obsolescence rapide
Problème lié à l'adoption du système
➔ Rentabilité médiocre
Fournisseur de services défaillant
Augmentation des tarifs
➔ Maîtrise faible sur le système et sur ses données
Adapté pour valoriser une entreprise et pour garder une maîtrise totale sur ses données
Adapté pour déployer rapidement et de manière agile des projets innovants sans investissement lourd
Le conseil de HubSpot
L'équilibre entre CAPEX et OPEX dépend largement de la phase de développement de l'entreprise. Les start-ups privilégient souvent les OPEX pour conserver leur flexibilité, tandis que les entreprises matures peuvent investir davantage en CAPEX pour optimiser leurs coûts sur le long terme. Une analyse régulière du ratio CAPEX/OPEX permet d'ajuster sa stratégie en fonction des objectifs de croissance.
Questions fréquentes
Pourquoi les start-ups choisissent-elles le modèle OPEX pour leurs dépenses IT ?
Pourquoi une entreprise en croissance doit-elle réévaluer régulièrement son ratio CAPEX/OPEX ?
Pourquoi une entreprise de services qui fonctionne principalement avec des ressources humaines doit-elle surveiller ses OPEX ?
Pour aller plus loin, découvrez comment contrôler la profitabilité de votre entreprise en téléchargeant le modèle de gestion des commissions, ou découvrez le logiciel de vente de HubSpot.
Finance d'entreprise
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