Dans l'univers complexe des marchés financiers et de l'économie mondiale, la gestion d'actifs émerge comme un levier indispensable pour les entreprises et les investisseurs cherchant à atteindre des objectifs financiers ambitieux.

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Gestion d'actifs vs gestion de patrimoine : quelle différence ?

Si la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine sont deux concepts clés dans le domaine financier, avec pour objectif commun la croissance de la richesse, ils diffèrent néanmoins par leur approche et leur clientèle cible.

La gestion d'actifs se concentre sur la gestion optimale des portefeuilles d'investissements exclusivement, que ce soit pour des particuliers, des institutions financières ou des entreprises. L'objectif principal est de maximiser les rendements financiers tout en gérant les risques associés.

Les sociétés de gestion travaillent à construire des portefeuilles diversifiés en investissant dans un large éventail de classes d'actifs, tels que des actions, des obligations ou encore des biens immobiliers, afin de réduire le risque global du portefeuille. Elles se concentrent sur une approche active, surveillent en permanence les marchés, ajustent les portefeuilles en fonction des conditions changeantes et cherchent activement à exploiter les opportunités d'investissement.

La gestion d'actifs s'adresse le plus souvent à des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement, des fonds de pension et des clients individuels disposant de ressources financières substantielles.

La gestion de patrimoine, en revanche, est un concept de gestion financière plus large. Elle correspond à une approche plus holistique, se concentrant sur la préservation et la croissance du patrimoine global d'un individu ou d'une famille. L'objectif est d'optimiser l'ensemble des actifs financiers, immobiliers et personnels pour atteindre les objectifs financiers à long terme.

Cette forme de gestion financière prend en compte tous les aspects financiers relatifs à un client, y compris la comptabilité et la fiscalité immobilière, les assurances, la planification de la retraite ou celle de l'héritage.

Les gestionnaires de patrimoine travaillent en étroite collaboration avec leurs clients pour comprendre leurs besoins spécifiques, leurs objectifs familiaux, et leur tolérance au risque.

La gestion de patrimoine s'adresse généralement à des individus ou à des familles qui ont accumulé un patrimoine important. Les services sont hautement personnalisés pour répondre aux besoins spécifiques de chaque client.

 

Comment fonctionne la gestion d'actifs ?

 

Gestion des actions

La gestion des actions implique des activités complexes, allant de l'analyse des entreprises cotées en bourse à la construction et à la gestion de portefeuilles d'actions diversifiés.

Elle débute par une analyse minutieuse des entreprises cotées, tant sur leur santé financière actuelle que sur leurs antécédents de croissance et leurs perspectives de développement. Cette analyse permet aux gestionnaires de fonds de construire un portefeuille d'actions diversifié, évitant ainsi une exposition excessive à la performance d'un secteur spécifique.

La gestion des actions implique :

  • Une surveillance régulière des performances du portefeuille et des évolutions des marchés, afin d'identifier rapidement les opportunités à exploiter et les ajustements nécessaires pour optimiser le rendement du portefeuille.
  • Une gestion active des risques permettant de trouver un équilibre entre risque et rendement.

La gestion des actions nécessite des connaissances en finance pour anticiper les mouvements des cours des actions et ajuster la composition du portefeuille en conséquence.

 

Gestion des taux

La gestion des taux met l'accent sur la compréhension approfondie des taux d'intérêt et sur la surveillance des politiques monétaires et des indicateurs économiques.

Les gestionnaires de fonds utilisent des stratégies actives pour ajuster la durée du portefeuille en fonction des anticipations de mouvements des taux d'intérêt, contribuant ainsi à la protection contre les fluctuations du marché.

La recherche de rendement est au cœur de la gestion des taux. En effet, les gestionnaires d'actifs cherchent en permanence à maximiser les profits tout en tenant compte des caractéristiques spécifiques du marché obligataire. Cette quête de rentabilité motive les décisions d'investissement, orientant la sélection des obligations et les ajustements du portefeuille.

La gestion des taux nécessite un suivi continu, car les marchés des taux d'intérêt sont soumis à des changements fréquents.

 

Gestion immobilière

La gestion immobilière, au sein de la stratégie globale de gestion d'actifs, s'adresse aux investissements concrets dans le domaine des biens immobiliers. Cette pratique exige un alignement étroit sur les objectifs de l'entreprise, avec un double focus sur la génération de revenus réguliers et la création de plus-value à long terme. En effet, des investissements immobiliers bien gérés peuvent non seulement générer des revenus réguliers, mais aussi contribuer à la valorisation globale de l'entreprise.

Une gestion immobilière efficace commence par une étude des opportunités. Les gestionnaires d'actifs évaluent divers facteurs, dont l'emplacement des biens, la demande du marché, le potentiel de croissance et les avantages fiscaux potentiels. Les investissements immobiliers peuvent inclure des locaux d'entreprise, des centres commerciaux, des maisons de retraite, ou encore des immeubles privés.

Une vigilance constante envers l'actualité économique et financière est cruciale pour optimiser le portefeuille immobilier. Les gestionnaires immobiliers restent informés des tendances du marché, des changements économiques et des opportunités émergentes. Cette connaissance poussée guide les décisions, qu'il s'agisse de vendre des propriétés sous-performantes ou de les rénover pour accroître leur valeur.

La gestion immobilière intègre une stratégie de gestion des risques robuste, tels que les loyers impayés, les fluctuations de la valeur des propriétés et les taux d'occupation réduits. Les gestionnaires d'actifs mettent en place des mécanismes pour atténuer ces risques, assurant ainsi la stabilité et la rentabilité du portefeuille immobilier.

 

Quels sont les avantages de la gestion d'actifs ?

L'un des avantages principaux de la gestion d'actifs réside dans la possibilité de maximiser la rentabilité sur les investissements. Les gestionnaires d'actifs utilisent des stratégies pour identifier les opportunités sur les marchés financiers, ajustant constamment les portefeuilles pour optimiser les rendements en fonction des conditions changeantes. Cette capacité à réagir rapidement aux opportunités émergentes contribue à une performance plus robuste et à la création de valeur pour les investisseurs.

La diversification du portefeuille est un principe fondamental pour réduire le risque global. Cela passe par une répartition des investissements sur différentes classes d'actifs, secteurs et localisations. Cette stratégie permet de protéger le capital contre les fluctuations défavorables dans une région ou un secteur spécifique, assurant ainsi une meilleure stabilité du portefeuille.

En faisant appel à des gestionnaires d'actifs, les investisseurs ont accès à une expertise professionnelle, notamment dans la maîtrise des marchés financiers, des tendances économiques et des meilleures stratégies d'investissement.

Les gestionnaires d'actifs peuvent réaliser des économies d'échelle en gérant des portefeuilles pour un grand nombre de clients. Cette consolidation des ressources permet de réduire les coûts associés à la gestion des investissements, tels que les frais de transaction et les coûts opérationnels. En conséquence, les clients bénéficient d'une plus grande efficacité et de frais globalement réduits, ce qui contribue à améliorer le rendement net de leurs investissements.

Pour les entrepreneurs, la vente de leur entreprise peut devenir un aspect essentiel de la gestion d'actifs. Lorsque le moment est propice sur le marché, la vente peut générer des liquidités significatives. Les gestionnaires d'actifs, avec leur compréhension approfondie des cycles économiques, peuvent conseiller sur le moment optimal pour céder une entreprise, maximisant ainsi les bénéfices pour le propriétaire.

 

Quels sont les éléments clés d'une stratégie de gestion des actifs réussie ?

 

Objectifs clairs et mesurables

Une stratégie de gestion des actifs réussie commence par la définition d'objectifs clairs et mesurables. Ils doivent être alignés avec les besoins spécifiques de l'investisseur, qu'il s'agisse de la croissance ou de la préservation du capital, de la génération de revenus ou d'une combinaison de ces attentes. Des objectifs précis permettent de définir la trajectoire stratégique et de mesurer la réussite de la gestion des actifs au fil du temps.

 

Diversification des actifs

La diversification des actifs implique de déterminer la répartition optimale des investissements entre différentes classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, l'immobilier ou encore le rachat d'entreprises. Cette répartition est guidée par les objectifs de l'investisseur, sa tolérance au risque et les conditions du marché. La diversification vise à réduire le risque global du portefeuille en évitant une dépendance excessive à une classe d'actifs particulière.

 

Gestion active du portefeuille

La gestion active du portefeuille implique une surveillance continue des conditions du marché et des ajustements fréquents en fonction des opportunités émergentes et des risques potentiels. Cette agilité dans la gestion contribue à maximiser les rendements et à minimiser les pertes potentielles.

 

Gestion dynamique des risques

La gestion dynamique des risques est intégrée à chaque étape de la stratégie de gestion d'actifs. Cela englobe l'identification, l'évaluation et l'atténuation proactive des risques liés aux investissements. Des stratégies telles que la diversification, l'apport partiel d'actifs et la limitation de l'exposition à des secteurs trop fluctuants contribuent à une gestion des risques efficace. Cette approche proactive vise à protéger le capital et à préserver la stabilité du portefeuille.

 

Évaluation régulière de la performance

L'évaluation régulière de la performance est cruciale pour mesurer le succès de la stratégie par rapport aux objectifs définis. Des rapports périodiques, des analyses de performance et des ajustements stratégiques sont essentiels pour maintenir l'alignement avec les objectifs financiers. L'évaluation continue permet également d'identifier les tendances émergentes, les forces et les faiblesses du portefeuille et de prendre des mesures correctives lorsque cela est nécessaire.

 

Stratégie fiscale efficace

Une stratégie fiscale efficace est un élément clé souvent sous-estimé de la gestion d'actifs. Cela implique une planification judicieuse pour minimiser les implications fiscales et maximiser les rendements après impôts. Des considérations telles que l'utilisation des comptes de retraite, les stratégies de report d'impôt, et la gestion des distributions peuvent avoir un impact significatif sur la performance globale du portefeuille.

 

Quelles sont les informations à décrire dans un rapport d'activité ?

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5 outils de gestion d'actifs

 

1 - Bloomberg AIM

Bloomberg AIM

Bloomberg AIM est un outil de gestion d'actifs et d'investissements complet. Il propose une suite intégrée de solutions comprenant l'aide à la décision et la gestion de portefeuille, la gestion d'ordres, la négociation, le règlement, la comptabilité de portefeuille ou encore la mesure des performances.

AIM est adopté par près de 14 000 experts répartis dans plus de 90 pays, et est recommandé par plus de 850 sociétés clientes. Parmi ces dernières figurent certains des principaux gestionnaires d'actifs, fonds spéculatifs, compagnies d'assurance, fonds de pension, ainsi que des agences gouvernementales.

Le coût annuel d'abonnement à la plateforme Bloomberg peut varier de 20 000 $ à plus de 30 000 $ selon les fonctionnalités et les options choisies.

 

2 - SafetyCulture

SafetyCulture

SafetyCulture, anciennement iAuditor, est un logiciel de gestion des actifs qui permet aux entreprises de suivre, d'évaluer et de maintenir efficacement le cycle de vie de leurs actifs.

L'outil propose des modèles gratuits d'inventaire, offrant la possibilité de suivre les actifs dans le temps et d'effectuer une maintenance préventive visant à assurer leur longévité.

Il permet, entre autres, de :

  • Programmer les entretiens et les réparations.
  • Générer des rappels.
  • Détecter les problèmes et déterminer le degré d'urgence.
  • Créer des tableaux de bord analytique.
  • Simplifier les flux de travail.
  • Communiquer efficacement par le biais d'alertes à l'aide de la fonctionnalité News.
  • Scanner les codes QR ou les codes barres des actifs.

SafetyCulture propose une version gratuite accessible à 10 utilisateurs et un plan Premium à partir de 19 $ par mois après un essai gratuit de 30 jours.

 

3 - GoCodes

GoCodes

GoCodes représente une solution logicielle conviviale de suivi des actifs et des stocks, offrant aux entreprises un moyen efficace de gérer et d'entretenir leurs biens existants.

Cette plateforme, basée sur le cloud, tire parti d'applications de scanner, du suivi GPS et d'étiquettes robustes, assurant ainsi une implémentation réussie de la gestion des actifs.

Conçu pour répondre aux besoins des petites et moyennes entreprises, GoCodes offre une approche optimale pour assurer la traçabilité et la maintenance des actifs.

Après une période d'essai gratuite de 15 jours, l'outil propose un abonnement mensuel :

  • « Standard » à 500 $ pour 200 actifs et 3 connexions utilisateurs.
  • « Prime » à 1 000 $ pour 500 actifs et 5 connexions utilisateurs.
  • « Elite Premium » à 1 750 $ pour 1 000 actifs et 10 connexions utilisateurs.
  • « Professionnel » à 2 500 $ pour 2 000 actifs et 20 connexions.

 

4 - Yardi

Yardi

Yardi est un outil de pilotage du portefeuille d'actifs immobiliers permettant de :

  • Évaluer précisément les performances des actifs en assurant un suivi de la santé financière des locataires.
  • Piloter les transactions immobilières.
  • Connecter les équipes de gestion locative, gestion des actifs et de financement.
  • Analyser l'impact des projets de développement et des améliorations du parc locatif sur les revenus de l'entreprise.
  • Rationaliser la maintenance des installations et des inspections sur site.
  • Réduire les dépenses superflues.

Les tarifs de Yardi ne sont pas mentionnés sur le site.

 

5 - eFront

eFront

eFront, racheté par BlackRock en 2019, propose une suite de solutions de gestion d'actifs modulaire et complète reconnue dans les investissements alternatifs et la gestion des risques. Les solutions eFront soutiennent les grandes entreprises des secteurs du private equity, de l'investissement immobilier, de la banque et de l'assurance.

La plateforme répond aux besoins de :

  • Levée de fonds.
  • Pilotage de pipeline et des opportunités d'investissements alternatifs.
  • Administration des fonds et comptabilité.
  • Suivi des positions sur les classes d'actifs.
  • Recherches et analyses comparatives des investissements sur les marchés privés.
  • Reporting aux investisseurs.

BlackRock ne communique pas sur ses tarifs.

 

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Modèle de rapport annuel : une présentation pour résumer l’activité de votre entreprise

Publication originale le 1 décembre 2023, mise à jour le 01 décembre 2023

Sujet(s):

Gestion des actifs